市場間スプレッド取引 ( しじょうかんスプレッドとりひき )とは？
市場間スプレッド取引とは、異なる市場間の価格差を利用して、割高な方を売ると同時に割安な方を買い、その価格差を利益にする取引のこと。例えば、日経平均株価先物とTOPIX先物は市場が異なることから、取引に参加する投資家の思惑、相場感、投資行動などに違いがあるため、価格形成に違いが生じることがある。そこで両者の価格差を利用して、理論的に割高と思われる一方を売却し、割安と思われる一方を買い付けることで、その値ザヤを確保する。
2つの先物の価格差(スプレッド)を利用して収益を確保する取引のことを、スプレッド取引というが、このスプレッド取引には、市場間スプレッド取引(インターマーケットスプレッド取引)のほかに、限月間スプレッド取引(カレンダースプレッド取引)がある。