ポートフォリオ ( )とは？

ポートフォリオとは、企業や個人が保有するトータルの資産のこと。もともとは紙バサミや折りたたみカバンという意味だったが、企業や個人が保有する証券を紙バサミや折りたたみカバンにはさんで保管していたことから、保有者ごとの資産のことを指すようになった。ポートフォリオの中身は、株式、債券、投資信託、金(きん)、外貨預金、外国株式など様々である。

ポートフォリオを組み立てる利点は、投資先を一箇所に集中させずに、できるだけ分散させた金融商品で資産運用を行うことで、リスクを回避することができることである。万が一、ひとつの金融商品で運用がうまくいかなくても、残りの運用益でカバーできる。例えば、リスクが少なくリターンも小さい定期預金と、逆にリスクは大きいがリターンも大きい株式や外貨預金などを投資家が必要とする年間の収益と、それに見合ったリスクの度合いに基づいて分散投資されることになる。

また、ポートフォリオを組み立てるもう一つの利点は、収益の回収期間を分けることができることである。購入するとなかなか売却できない不動産と、売りたい時はいつでも売れる株式を組み合わせるなど、資金の流動性という観点からでもポートフォリオを組むことができる。

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