シカゴIMM通貨先物 ( シカゴアイエムエムつうかさきもの )とは？

シカゴIMM通貨先物とは、シカゴマーカンタイル取引所(CME)の国際通貨市場(IMM:International Monetary Market)で取引されている通貨先物商品のこと。全米先物取引委員会(CFTC)は、各取引所の先物商品の未決済ポジション(建て玉枚数)を毎週公表しており、シカゴIMMの未決済ポジションについても公表している。

シカゴIMMの公表される未決済ポジションのデータのうち、非商業部門(Non-Commercial)にあたる部分がヘッジファンドなどの投機筋のポジションとなっており、投機筋の動向を探り、相場の方向性を見るうえで注目されている。例えば、買いポジションが過大になっていれば反転して相場下落、売りポジションが過大になっていれば反転して相場上昇のリスクが高まっていることを示す。

ただし、データは毎週火曜日の取引終了後のデータを金曜日に公表しているため、情報に遅れがある点を考慮する必要がある。また、大口のヘッジファンドなどはデータが公表されることを避けるために、IMMを利用しない場合があるとされ、必ずしも投機筋の動向を反映しているわけではない。

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